Energy Markets, Risk & Trading
Niveau
Einführung & Vertiefung
Lernergebnisse der Lehrveranstaltungen/des Moduls
Die Teilnehmer:innen:
• beschreiben die Struktur nationaler und internationaler Energiemärkte und erklären grundlegende Marktmechanismen.
• analysieren Energiepreisbildung, Angebot-Nachfrage-Dynamiken und relevante Marktparameter.
• bewerten Risiken im Energiehandel anhand grundlegender Risikoarten, Marktindikatoren und Einflussfaktoren.
• führen einfache Handelsstrategien durch und interpretieren die Ergebnisse hinsichtlich Marktentwicklung und Risikoverhalten.
• nutzen Basisinstrumente des Energiehandels wie Spot-, Termin- und Forward-Kontrakte und leiten grundlegende Handlungsoptionen für Handelsentscheidungen ab.
• beschreiben die Struktur nationaler und internationaler Energiemärkte und erklären grundlegende Marktmechanismen.
• analysieren Energiepreisbildung, Angebot-Nachfrage-Dynamiken und relevante Marktparameter.
• bewerten Risiken im Energiehandel anhand grundlegender Risikoarten, Marktindikatoren und Einflussfaktoren.
• führen einfache Handelsstrategien durch und interpretieren die Ergebnisse hinsichtlich Marktentwicklung und Risikoverhalten.
• nutzen Basisinstrumente des Energiehandels wie Spot-, Termin- und Forward-Kontrakte und leiten grundlegende Handlungsoptionen für Handelsentscheidungen ab.
Voraussetzungen der Lehrveranstaltung
keine
Lehrinhalte
- Überblick über Energiemärkte mit Marktstrukturen Akteuren Preisbildungsmechanismen und relevanten Energieträgern
- Grundlagen des Energiehandels mit Spotmärkten Terminmärkten OTC-Handel und grundlegenden Handelsinstrumenten
- Preisbildung und Marktdynamiken mit Einflussfaktoren wie Angebot Nachfrage Regulierung und geopolitischen Rahmenbedingungen
- Risikomanagement im Energiehandel mit Basisrisiken wie Preisrisiken Mengenrisiken und einfachen Risikomessgrößen
- Handelsstrategien mit grundlegenden Entscheidungsmodellen und praktischer Anwendung im Rahmen eines Planspiels
- Durchführung einfacher Handelsentscheidungen Interpretation von Marktverläufen und Bewertung des eigenen Risikoverhaltens
- Grundlagen des Energiehandels mit Spotmärkten Terminmärkten OTC-Handel und grundlegenden Handelsinstrumenten
- Preisbildung und Marktdynamiken mit Einflussfaktoren wie Angebot Nachfrage Regulierung und geopolitischen Rahmenbedingungen
- Risikomanagement im Energiehandel mit Basisrisiken wie Preisrisiken Mengenrisiken und einfachen Risikomessgrößen
- Handelsstrategien mit grundlegenden Entscheidungsmodellen und praktischer Anwendung im Rahmen eines Planspiels
- Durchführung einfacher Handelsentscheidungen Interpretation von Marktverläufen und Bewertung des eigenen Risikoverhaltens
Empfohlene Fachliteratur
- Bhattacharyya, S. C. (2019). Energy economics: Concepts, issues, markets and governance (2nd ed). Springer.
- Hafner, M., & Luciani, G. (Eds). (2022). The Palgrave Handbook of International Energy Economics. Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-030-86884-0
- Kandpal, V., Jaswal, A., Santibanez Gonzalez, E. D. R., & Agarwal, N. (2024). Sustainable Energy Transition: Circular Economy and Sustainable Financing for Environmental, Social and Governance (ESG) Practices. Springer Nature Switzerland. https://doi.org/10.1007/978-3-031-52943-6
- Müsgens, F., & Bade, A. (2024). Energy Trading and Risk Management. Springer Nature Switzerland. https://doi.org/10.1007/978-3-031-57238-8
- Thewissen, J., Arslan-Ayaydin, Ö., Westerman, W., & Dorsman, A. (Eds). (2024). The ESG Framework and the Energy Industry: Demand and Supply, Market Policies and Value Creation. Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-031-48457-5
- Hafner, M., & Luciani, G. (Eds). (2022). The Palgrave Handbook of International Energy Economics. Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-030-86884-0
- Kandpal, V., Jaswal, A., Santibanez Gonzalez, E. D. R., & Agarwal, N. (2024). Sustainable Energy Transition: Circular Economy and Sustainable Financing for Environmental, Social and Governance (ESG) Practices. Springer Nature Switzerland. https://doi.org/10.1007/978-3-031-52943-6
- Müsgens, F., & Bade, A. (2024). Energy Trading and Risk Management. Springer Nature Switzerland. https://doi.org/10.1007/978-3-031-57238-8
- Thewissen, J., Arslan-Ayaydin, Ö., Westerman, W., & Dorsman, A. (Eds). (2024). The ESG Framework and the Energy Industry: Demand and Supply, Market Policies and Value Creation. Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-031-48457-5
Bewertungsmethoden und -Kriterien
Portfolioprüfung
Unterrichtssprache
Englisch
Anzahl der zugewiesenen ECTS-Credits
5
Semesterwochenstunden (SWS)
Geplante Lehr- und Lernmethode
Vorlesungen, Diskussionen, Übungen, Fallstudien, Gruppenarbeit
Semester/Trisemester, In dem die Lehrveranstaltung/Das Modul Angeboten wird
2