Finanzwirtschaftliche Optimierung
Niveau
3.Semester Master: 1. Studienzyklus
Lernergebnisse der Lehrveranstaltungen/des Moduls
Die Studierenden
• kennen die grundlegenden und strukturierte Finanzierungsinstrumente.
• können ausgewählte finanzwirtschaftliche Kennzahlen aus der Jahresabschlussanalyse berechnen.
• kennen unterschiedliche Sanierungsinstrument der Finanzwirtschaft.
• kennen Sonderformen der Sanierungsfinanzierung und können diese von klassischen Finanzierungsinstrumenten abgrenzen.
• kennen finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen im Eigenkapitalbereich.
• kennen die grundlegenden und strukturierte Finanzierungsinstrumente.
• können ausgewählte finanzwirtschaftliche Kennzahlen aus der Jahresabschlussanalyse berechnen.
• kennen unterschiedliche Sanierungsinstrument der Finanzwirtschaft.
• kennen Sonderformen der Sanierungsfinanzierung und können diese von klassischen Finanzierungsinstrumenten abgrenzen.
• kennen finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen im Eigenkapitalbereich.
Voraussetzungen der Lehrveranstaltung
3.Semester Master: keine Angaben
Lehrinhalte
I. Grundlagen der Unternehmensfinanzierung
II. Grundlagen der Sanierungsfinanzierung
III. Finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen im Bereich des Fremdkapitals
• Verzicht auf Kreditkündigung – Stillhalteabkommen
• Umwandlung bestehender Verbindlichkeiten – Rangrücktrittserklärung, Debt-Equity-
Swap
• Reduktion bzw. Erlass bestehender Verbindlichkeiten – Forderungsverzicht
• Zuführung neuen Fremdkapitals - Sanierungskredit
IV. Sonderformen der Sanierungsfinanzierung (Mezzaninkredit inkl. Partiarisches Darlehen, Typische und atypische stille Gesellschaft, Besserungskapital, Genussrechte, Wandelschuldverschreibungen)
V. Sonstige finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen
• Buchtechnische Eigenkapitalsanierung
• Zuschüsse und Kapitalerhöhungen
• Gesellschafterdarlehen
• Turnaround Equity Finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen im Bereich des
Vermögens (Verkauf von nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerten; Factoring & Forfaitierung)
II. Grundlagen der Sanierungsfinanzierung
III. Finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen im Bereich des Fremdkapitals
• Verzicht auf Kreditkündigung – Stillhalteabkommen
• Umwandlung bestehender Verbindlichkeiten – Rangrücktrittserklärung, Debt-Equity-
Swap
• Reduktion bzw. Erlass bestehender Verbindlichkeiten – Forderungsverzicht
• Zuführung neuen Fremdkapitals - Sanierungskredit
IV. Sonderformen der Sanierungsfinanzierung (Mezzaninkredit inkl. Partiarisches Darlehen, Typische und atypische stille Gesellschaft, Besserungskapital, Genussrechte, Wandelschuldverschreibungen)
V. Sonstige finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen
• Buchtechnische Eigenkapitalsanierung
• Zuschüsse und Kapitalerhöhungen
• Gesellschafterdarlehen
• Turnaround Equity Finanzwirtschaftliche Sanierungsmaßnahmen im Bereich des
Vermögens (Verkauf von nicht betriebsnotwendigen Vermögenswerten; Factoring & Forfaitierung)
Empfohlene Fachliteratur
Crone, A., & Werner, H. (Hrsg.) (2024). Modernes Sanierungsmanagement: Drei Sanierungsoptionen im Überblick: Außergerichtliche Sanierung, StaRUG und Insolvenz als Sanierungsinstrument. München: Vahlen.
Exler, M. W., & Situm, M. (2025) (Hrsg.). Restrukturierungs- und Turnaround-Management: Strategien, Erfolgsfaktoren und Best Practice für die Transformation. Berlin: Erich Schmidt Verlag.
Hohberger, S., & Damlachi, H. (Hrsg.) (2019). Praxishandbuch Sanierung im Mittelstand. Wiesbaden: Springer.
Sands, J. (2022). Corporate turnaround artistry: Fix any business in 100 days. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons.
Tron, A. (2021). Corporate financial distress: Restructuring and turnaround. Bingley, UK: Emerald.
Exler, M. W., & Situm, M. (2025) (Hrsg.). Restrukturierungs- und Turnaround-Management: Strategien, Erfolgsfaktoren und Best Practice für die Transformation. Berlin: Erich Schmidt Verlag.
Hohberger, S., & Damlachi, H. (Hrsg.) (2019). Praxishandbuch Sanierung im Mittelstand. Wiesbaden: Springer.
Sands, J. (2022). Corporate turnaround artistry: Fix any business in 100 days. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons.
Tron, A. (2021). Corporate financial distress: Restructuring and turnaround. Bingley, UK: Emerald.
Bewertungsmethoden und -Kriterien
Klausur
Unterrichtssprache
Deutsch
Anzahl der zugewiesenen ECTS-Credits
2
Semesterwochenstunden (SWS)
Geplante Lehr- und Lernmethode
Ein Teil der Veranstaltung wird über E-Learning abgedeckt. Hierbei wird eine Kombination zwischen Online Phasen (induktive Methode zum eigenständigen Erarbeiten von Wissen und zum Üben von Aufgabenstellungen) und Präsenzphasen (deduktive Methode, bei welcher Hilfestellungen im Lernprozess gegeben werden als auch über Frontalvorträge Wissen vermittelt wird) eingesetzt.
Semester/Trisemester, In dem die Lehrveranstaltung/Das Modul Angeboten wird
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